Saturday, April 29, 2017

被动收入的启发

不久前,为了充充电,同时也抱着好奇、学习与些许的期望,希望能从中吸收到一些特殊与不同的观点,便参加了一项有关价值投资的研讨会。

会上提到一个简单的理论,以价值投资为基础,每年获取20-25%的被动收入。

这个理论是这样的。2012年买入ABC股: 股价RM1.00,股息8分。几年来,ABC股股价与股息变动如下:
  
          2012:股价1.00     股息0.08
          2013:        1.50             0.10
          2014:        2.00             0.13
          2015:        2.50             0.18
          2016:        3.00             0.25

价值投资主要以投资成长股为基础,然后每年获取可观的股息。2012年买入的ABC股,当时的成本价是RM1.00,股息RM0.08。到了2016年时,我们已能获取0.25的股息作为被动收入,当初的投资就能获得25%的回报率了。

听了以上的例子,让我想起自己的情况。

2012年我买入了XYZ股,当时的股价是1.19,股息0.085。我买入了1百万股(假设)。该股在2014给了红股1:1 。假设我在红股后以同样的价格1.19卖出了1百万股,那么就保留了1百万股。当年的投资成本已完全收回,间中所获取的股息就当着勤劳费吧。今年,该股的股价是1.60,股息0.08。

以目前的情况,我每年将获取8万的股息(1百万股x0.08)。这8万的股息是无成本的。我把这看成是终身的免费退休金。

我在想,要是我没有卖出以上的股,根据价值投资为基础的理念,我现在每年可获取16万的股息,回报率是13.4%(0.08*2/1.19)

以下是两个方案的比较:

A) 终身退休金制(无成本,成本已取回)
      每年8万,股息8%

B) 被动收入制(成本还在)
     每年16万,回酬率13.4%

以上两种方案各有优点与短处。A项的最大优点就是成本已取回,无后顾之忧。同时可以再伺机重复操作,赚取未来第二份、第三份...退休金。至于B项,最大优点就是能获取更大的回酬率。

两个方案没有好与不好,只有看那一套跟你更有缘。

(以上所有的数字,纯属虚拟,便于计算。如有雷同,巧合也。)


     

Friday, April 28, 2017

股市牛气渐渐加大

这个月,吉隆坡股市在良好的内外因素下表现可圈可点。从每日的交投中,不难发现无端端冒出头来的股项越来越多,处处显示牛气有渐渐明显和加大的趋势。股项轮流上涨,因此那些基本面良好,又加上股价低估的话,只要耐心地等待,最终还是会上涨的。

虽然股市里许多人都会提到“四穷五绝六上吊”,认为从四月份开始,股市一般都不会乐观。但是,我认为这些都是无稽之谈。股市的上涨与下跌是由许多内外因素构成的,以往它的下跌也许有它的原因,只是巧合的被一些人说成是一种趋向。这个月,吉隆坡综合指数共上涨了28点,而道琼斯工业指数则上涨了318点(截至27/4)。

今年截至四月份,我的组合里一些本来落后的股项突然苏醒过来,以致回酬从后急追,共取得13.85%的增幅,比上个月底的7.36%增加了接近一倍。吉隆坡综合指数则取得7.69%的增幅,比上月底的5.99%好了大约三分一。

来到下个月,更多公司的业绩将会陆陆续续地公布。预料那些业绩表现良好的股项,它们的股价将会获得较大幅度的上涨。指数应该也会继续地上涨。



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吉隆坡综合指数将继续上涨


Friday, April 21, 2017

吉隆坡综合指数将继续上涨

上星期,我从上图中说到吉隆坡综合指数随时都在准备着来个反转向上,结果指数这个星期立刻就反转了,而且上涨的力道惊人。

除了指数外,我们也发现到在这个星期里,许多股的表现都非常良好,除了那些股价继续创新高的股项之外,不少原本表现平平的股项也突然来个冲升,令到许多股友欣喜万分。

接下来,下个星期的走势又是怎样的呢?让我们一起来看看下图。
从上图看来,股市上升的空间还很大。因此,我预料下星期的股市会继续上涨,涨势甚至会延续到五月份。

以目前的情况看来,下个月是许多公司季报出炉的季节。相信在这一次的季报中,大部分的公司都能交出有进步的业绩。因此,五月份将是非常精彩、非常期待的一个月份。对于目前不少股价处于盘整并蓄势待发的股项,相信它们的股价会趁着这次业绩的出炉而开始冲升。

说到股票组合,今年到现在,回筹在10.28%,综合指数则上涨了6.96%。

接下来,就让我们引颈长盼,一起来迎接美好的未来。



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大马股市将扭转向上,并朝向终极目标

Sunday, April 16, 2017

大马股市将扭转向上,并朝向终极目标

大马股市已经连续向下调整了半个月,直到上个星期五,在朝鲜局势不安的牵引下,跌势一度加大。

但是,从以下吉隆坡指数的技术图上,我们不难看出,这一连串的下跌已快接近尾声,股市随时都在准备着来个反转向上。

同样的,要是看向上面吉隆坡指数的月线图,2015年8月已是这回大牛市的当中其中一个波段的结束点。此后,指数在巩固了一年半左右,终于在2017年3月突破了僵局。

纵观现有的格局,吉隆坡股市在突破盘整的格局后,便开始新一轮的上涨,或者也可以说是新一轮的牛市。无疑的,牛市的开始我们还是会面对一些挫折。但是,这无碍于整个大局,无损于之前一年半在盘整局中为了突破而做出的努力。

当眼前的障碍被扫除后,我们不难发现,吉隆坡股市将继续迈步,并朝向下一个终极目标前进---突破历史新高




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检讨与总结2016年度投资

Sunday, April 2, 2017

继续加码

很快3月份又结束了。这个月初,股市延续2月份继续上涨,来势汹汹。不过,来到了下半月,套利便出现,缓和了接下来的走势。大体上,股市处于轮流上涨,以低价股的表现较为突出,尤其是那些周息率很低,以本益比看属于“低估”的股。这个月,指数收高于上个月。今年3个月来共上涨了5.99%,二月份时则是3.17%。

这个月初,我继续加码,以致稍微拉低了整体的表现。组合在上半个月表现良好,下半个月就退步了。3个月来,组合回酬率是7.36%,稍低于2月份时的7.50%。无论如何,回酬率是降低了,但是还是比吉隆坡综合指数的5.99%稍微高了一点,纸上盈利也比上个月更高。

进入四月份,预料美国和大马的股市将继续地上涨。这里顺便摘下KLCI 与DJIX 的月线图。



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