Saturday, April 29, 2017

被动收入的启发

不久前,为了充充电,同时也抱着好奇、学习与些许的期望,希望能从中吸收到一些特殊与不同的观点,便参加了一项有关价值投资的研讨会。

会上提到一个简单的理论,以价值投资为基础,每年获取20-25%的被动收入。

这个理论是这样的。2012年买入ABC股: 股价RM1.00,股息8分。几年来,ABC股股价与股息变动如下:
  
          2012:股价1.00     股息0.08
          2013:        1.50             0.10
          2014:        2.00             0.13
          2015:        2.50             0.18
          2016:        3.00             0.25

价值投资主要以投资成长股为基础,然后每年获取可观的股息。2012年买入的ABC股,当时的成本价是RM1.00,股息RM0.08。到了2016年时,我们已能获取0.25的股息作为被动收入,当初的投资就能获得25%的回报率了。

听了以上的例子,让我想起自己的情况。

2012年我买入了XYZ股,当时的股价是1.19,股息0.085。我买入了1百万股(假设)。该股在2014给了红股1:1 。假设我在红股后以同样的价格1.19卖出了1百万股,那么就保留了1百万股。当年的投资成本已完全收回,间中所获取的股息就当着勤劳费吧。今年,该股的股价是1.60,股息0.08。

以目前的情况,我每年将获取8万的股息(1百万股x0.08)。这8万的股息是无成本的。我把这看成是终身的免费退休金。

我在想,要是我没有卖出以上的股,根据价值投资为基础的理念,我现在每年可获取16万的股息,回报率是13.4%(0.08*2/1.19)

以下是两个方案的比较:

A) 终身退休金制(无成本,成本已取回)
      每年8万,股息8%

B) 被动收入制(成本还在)
     每年16万,回酬率13.4%

以上两种方案各有优点与短处。A项的最大优点就是成本已取回,无后顾之忧。同时可以再伺机重复操作,赚取未来第二份、第三份...退休金。至于B项,最大优点就是能获取更大的回酬率。

两个方案没有好与不好,只有看那一套跟你更有缘。

(以上所有的数字,纯属虚拟,便于计算。如有雷同,巧合也。)


     

Friday, April 28, 2017

股市牛气渐渐加大

这个月,吉隆坡股市在良好的内外因素下表现可圈可点。从每日的交投中,不难发现无端端冒出头来的股项越来越多,处处显示牛气有渐渐明显和加大的趋势。股项轮流上涨,因此那些基本面良好,又加上股价低估的话,只要耐心地等待,最终还是会上涨的。

虽然股市里许多人都会提到“四穷五绝六上吊”,认为从四月份开始,股市一般都不会乐观。但是,我认为这些都是无稽之谈。股市的上涨与下跌是由许多内外因素构成的,以往它的下跌也许有它的原因,只是巧合的被一些人说成是一种趋向。这个月,吉隆坡综合指数共上涨了28点,而道琼斯工业指数则上涨了318点(截至27/4)。

今年截至四月份,我的组合里一些本来落后的股项突然苏醒过来,以致回酬从后急追,共取得13.85%的增幅,比上个月底的7.36%增加了接近一倍。吉隆坡综合指数则取得7.69%的增幅,比上月底的5.99%好了大约三分一。

来到下个月,更多公司的业绩将会陆陆续续地公布。预料那些业绩表现良好的股项,它们的股价将会获得较大幅度的上涨。指数应该也会继续地上涨。



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吉隆坡综合指数将继续上涨


Friday, April 21, 2017

吉隆坡综合指数将继续上涨

上星期,我从上图中说到吉隆坡综合指数随时都在准备着来个反转向上,结果指数这个星期立刻就反转了,而且上涨的力道惊人。

除了指数外,我们也发现到在这个星期里,许多股的表现都非常良好,除了那些股价继续创新高的股项之外,不少原本表现平平的股项也突然来个冲升,令到许多股友欣喜万分。

接下来,下个星期的走势又是怎样的呢?让我们一起来看看下图。
从上图看来,股市上升的空间还很大。因此,我预料下星期的股市会继续上涨,涨势甚至会延续到五月份。

以目前的情况看来,下个月是许多公司季报出炉的季节。相信在这一次的季报中,大部分的公司都能交出有进步的业绩。因此,五月份将是非常精彩、非常期待的一个月份。对于目前不少股价处于盘整并蓄势待发的股项,相信它们的股价会趁着这次业绩的出炉而开始冲升。

说到股票组合,今年到现在,回筹在10.28%,综合指数则上涨了6.96%。

接下来,就让我们引颈长盼,一起来迎接美好的未来。



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大马股市将扭转向上,并朝向终极目标

Sunday, April 16, 2017

大马股市将扭转向上,并朝向终极目标

大马股市已经连续向下调整了半个月,直到上个星期五,在朝鲜局势不安的牵引下,跌势一度加大。

但是,从以下吉隆坡指数的技术图上,我们不难看出,这一连串的下跌已快接近尾声,股市随时都在准备着来个反转向上。

同样的,要是看向上面吉隆坡指数的月线图,2015年8月已是这回大牛市的当中其中一个波段的结束点。此后,指数在巩固了一年半左右,终于在2017年3月突破了僵局。

纵观现有的格局,吉隆坡股市在突破盘整的格局后,便开始新一轮的上涨,或者也可以说是新一轮的牛市。无疑的,牛市的开始我们还是会面对一些挫折。但是,这无碍于整个大局,无损于之前一年半在盘整局中为了突破而做出的努力。

当眼前的障碍被扫除后,我们不难发现,吉隆坡股市将继续迈步,并朝向下一个终极目标前进---突破历史新高




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看好前景,继续加码
新的一年,好的开始
检讨与总结2016年度投资

Sunday, April 2, 2017

继续加码

很快3月份又结束了。这个月初,股市延续2月份继续上涨,来势汹汹。不过,来到了下半月,套利便出现,缓和了接下来的走势。大体上,股市处于轮流上涨,以低价股的表现较为突出,尤其是那些周息率很低,以本益比看属于“低估”的股。这个月,指数收高于上个月。今年3个月来共上涨了5.99%,二月份时则是3.17%。

这个月初,我继续加码,以致稍微拉低了整体的表现。组合在上半个月表现良好,下半个月就退步了。3个月来,组合回酬率是7.36%,稍低于2月份时的7.50%。无论如何,回酬率是降低了,但是还是比吉隆坡综合指数的5.99%稍微高了一点,纸上盈利也比上个月更高。

进入四月份,预料美国和大马的股市将继续地上涨。这里顺便摘下KLCI 与DJIX 的月线图。



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检讨与总结2016年度投资

Friday, March 10, 2017

5 Tips For Retail Investors

There are many ways to make money. For instance, one can work, start a business, and invest, etc. For Mr Phan Tjun Sern, the founder of Shares Investment and the Chief Executive Officer at Pioneers & Leaders (Publishers) Pte Ltd, business and investment are the ways to go.
In the last weekend, Mr Phan attended a stocks investment experience sharing session organised by Singapore Sam Kiang Huay Kwan, where he shared with retail investors the methods that enabled him to beat the stock market over the years.

Find out WHY people purchase stocks

During the opening, Mr Phan pointed out that there are always people buying and selling in the stock market regardless of the time.
But in order to make money from the stock market, we must understand why people buy and sell, regardless of whether we believe in technical analysis or value investing. Only then, we can make use of opportunities out there.

The key is to grasp the big picture

Mr Phan attributes his success in the stock market to him being able to see and grasp the big picture.
For instance, when “financial crocodile” George Soros attacked Asian currencies, triggering the Asian Financial Crisis, Mr Phan bought Singapore bank stocks in large amounts as he was sure that Singapore banks would survive the crisis and not go bankrupt.
At that point of time, the share price of Overseas Union Bank (now acquired by United Overseas Bank) had fallen to around $1.80, but Mr Phan reasoned that it could not get any lower. It turns out that OUB shares rose back up to over $10 afterwards.
When the US was launching an attack on Iraq, many investors were concerned that it would damage the US economy severely like what happened during the Vietnam War.
But Mr Phan, who was aware of the US’s immense technological advancements, thinks otherwise. He further speculated that the war would be unlikely to affect tobacco consumption, and thus he boldly purchased the shares of British American Tobacco.
In other words, over the years, Mr Phan had been making money from the stock market through simple logical thinking and careful analysis of the overall situation, every time a major event occurs.

Enter with caution and back out in time

Besides knowing how to seize the opportunity, retail investors should know how to back out in time, said Mr Phan. An example is recovering one’s capital after stock prices have rebounded as expected.
Furthermore, he opined that investors should select stocks carefully, and they should just aim to purchase good stocks at the right time, instead of being obsessed about purchasing at the “lowest price”.
To sum up his points, here are five ways that can help retail investors beat the market:
  1. Analyse why people are buying and selling stocks
  2. Grasp the big picture
  3. Value stock quality over quantity
  4. Buy at a bargain or a relatively cheap pricing
  5. Recover the invested capital first when stock prices grow, and exit at appropriate timings


Reproduced from: Aspire. http://aspire.sharesinv.com/40940/shares-investment-founder-5-tips-retail-investors/

【转贴】散户要立于不败之地应采取的5个方法

谋生致富的方法,包括打工、做生意和投资。《股市资讯》的创办人兼总编范春生先生选择的致富道路,就是做生意和投资。
在刚过去的周末,范春生先生出席了在新加坡三江会馆举办的一场股市投资经验分享会,与散户分享了他多年来能在股市中保持不败战绩的方法。

找出人们买卖股票的理由

范先生在一开场时说,无论任何时候,股市中总有人在买,有人在卖。要靠投资股票赚钱,我们就必须先搞清楚为什么有人要买进、有人要卖出。无论你相信技术分析(technical analysis)还是价值投资(value investing),唯有搞清楚人们买卖股票的理由,才能“有机可乘”。

掌握大局是关键

范先生表示,他这么多年来能够立于不败之地,主要原因在于他会尝试看大局。掌握好大局,我们才能判断出买卖时机。
比方说,在金融大鳄索罗斯(George Soros)狙击亚洲货币,引发亚洲金融危机的时期,他就大举买入新加坡的银行股,原因是他认为,新加坡的银行一定挺得住,不可能破产。当时,华联银行的股价一度跌至一块八毛多,但范先生认为股价已经跌到不能再跌了。果然,华联银行的股价之后一路回升至十块多。
在美国攻打伊拉克时,许多投资者曾担心,美国可能会像打越战那样遇上麻烦。范先生却不以为然,因为他认为美国掌握的科技已经不可同日而语,而且伊拉克是沙漠,不像越南。他进而推测,就算是打仗,人们还是会抽烟的,因此果敢地买入英美烟草的股票。
他表示,这么多年下来,当有重大事件发生时,他都是靠仔细分析大局,以简单的逻辑思考,从而在股市中赚到钱。

适时收手,不随便出手

范先生表示,除了要懂得把握时机外,散户也应该要懂得适时收手,比如在股价如预期般回升时先拿回成本,这样才能立于不败之地。
另外,他认为,投资者应该要慎选股票,不要随便买。只要能够看准机会,买入几只不错的股票就行了。投资者也不应执着于“买在最低点”,能在差不多便宜的价位买入,就能取得不错的回报了。

总结——能立于不败之地的投资方法:


转贴自:《股市资讯-成就》http://cj.sharesinv.com/20170307/44546/